近日，参加了一场基金经理调研活动，此次嘉宾是建信基金周智硕。

整体印象：思维清晰，效率超高。

(相关资料图)

基金经理属于量化均衡投资风格，他的选股思路挺好的，即：持续跟踪两个指标：涨跌幅指标、业绩指标，结论是涨幅好的业绩好，业绩好的涨幅好，据此把这两个指标里重合度高的股票筛选出来再进行研究。这个思路蛮好的，可以给到中泰资管田瑀进行参考。

一、基金经理简介

基金经理周智硕，投资经理年限有2.60年，目前管理4只产品，管理基金总规模是98.20亿，历任1家基金公司。

代表产品是建信中小盘和建信潜力新蓝筹，在交流会上，据周智硕介绍，这两只产品在投资策略上没有区别，基本是一样的，主要区别在于建信中小盘的投资范围是中小盘股票，也就是说至少80%的仓位是中小盘股票，剩下的15%左右可以是大盘股，如果剩下的15%仓位上无法再买大盘了，就用建信潜力新蓝筹去买，这种情况比较少，所以产品投资理念和业绩走势，基本是一样的。

截至到4月24日，建信中小盘先锋和建信潜力新蓝筹周智硕管理年限均超2年，任职总回报，分别达到了73.83%和22.04%，年化回报均超20%，分别达到了23.67%和22.04%，表现可圈可点。

二、精彩观点分享

下面主要谈下基星高照问及的问题和印象深刻的点：

1、三个关键词

他自称有三个关键词：绝对收益理念、自下而上、控制回撤。

2、拆业绩

在说道：“怎么样给大家赚到钱，什么样的方式给大家赚到钱？”这一问题上，他表示，最核心的是要拆业绩。

具体来看，持续跟踪两个指标：涨跌幅指标、业绩指标。先按照业绩指标进行分类，按照增速进行排序，分成10组，数据显示前两组业绩显著优于后面的组。再按照涨跌幅指标进行分类，分成10组，数据显示前两组业绩显著优后面的组。也就是说涨幅好的业绩好，业绩好的涨幅好。并且国内外都一样，所以，最核心最核心的要去拆业绩。

3、组合构建上

周智硕表示，自下而上体现两种：翻石头方式，做交易的方式。组合构建上，单一行业不超过40%。

4、提高工作效率的方式

关于提高效率的方式，周智硕分享要提升心流，采用番茄工作法。（使用番茄工作法，选择一个待完成的任务，将番茄时间设为25分钟，专注工作，中途不允许做任何与该任务无关的事，直到番茄时钟响起，然后进行短暂休息一下（5分钟就行），然后再开始下一个番茄。每4个番茄时段多休息一会儿。番茄工作法极大地提高了工作的效率，还会有意想不到的成就感。）

5、五种情况下会卖出股票

分别是（1）核心因素发生负面变化；（2）与预想的不一样；（3）风险收益比为零会清仓。（4）达到滚动目标的上限，会卖出。（5）高盈亏比替代低盈亏比的产品，进行替代卖出。

6、近期对组合做出的一些重大调整？

整体操作上，结构上看，煤炭仓位降低；增加了有色的仓位；增加了电子的仓位，新增了一个电子，但是跟AI关系不大。

对于电力新能源，周智硕认为行业机会不大，全靠精选个股。

本文为个人观点，观点具有时效性，不作为投资建议，过往业绩不代表未来表现，市场有风险，投资需谨慎。

关键词：

(责任编辑：黄俊飞)

世界百事通！建信基金周智硕：风险收益比为零时会清仓

时间：2023-04-30 05:48:25来源 : 基星高照

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